Apa itu Obligasi?

• Mungkin 13, 2024

Pada dasarnya, obligasi adalah pinjaman. Ketika membeli obligasi, Anda meminjamkan uang kepada perusahaan atau pemerintah. Sebagai imbalannya, mereka membayar Anda bunga untuk menggunakan uang Anda. Mereka juga berjanji untuk membayar penuh uang yang Anda pinjamkan. Apakah mereka memenuhi janji ini atau gagal bayar pada obligasi tergantung pada kemampuan penerbit obligasi untuk membayar.

Obligasi diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah federal dan negara bagian. Obligasi korporasi diterbitkan oleh perusahaan. Ikatan kota dikeluarkan oleh kota atau negara bagian. Obligasi pemerintah dikeluarkan oleh pemerintah seperti Amerika Serikat.

Apakah perusahaan penerbit atau pemerintah membayar kembali obligasi atau gagal bayar tergantung pada kelayakan kredit dari penerbit. Kelaikan kredit berarti bahwa penerbit dapat membayar kembali liabilitas dan pinjamannya. Default adalah ketika penerbit gagal membayar kembali pinjaman. Obligasi dinilai oleh lembaga pemeringkat independen berdasarkan kelayakan kredit / risiko gagal bayar. Setiap lembaga pemeringkat menyatakan peringkat mereka sedikit berbeda tetapi semua peringkat berjalan dari AAA, atau Aaa, ke C. AAA, atau Aaa, peringkat menunjukkan bahwa penerbit sangat sehat dan tidak mungkin untuk default. Anda dapat merasa aman bahwa uang Anda akan dikembalikan. Dengan setiap langkah menuruni tangga peringkat, peluang default yang lebih tinggi terjadi. Obligasi berperingkat AAA atau Aaa ke BBB atau Baa dianggap sebagai peringkat investasi sedangkan BB atau Ba dan lebih rendah dianggap sebagai obligasi sampah.

Obligasi membayar bunga yang dikenal sebagai tingkat kupon mereka. Tingkat kupon ditetapkan saat obligasi dibeli. Tanggal jatuh tempo juga ditentukan saat obligasi diterbitkan. Bunga dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap tahun, seringkali dengan angsuran tengah tahunan. Bunga yang dapat diperoleh bervariasi dengan penerbit dan peringkat kredit penerbit. Obligasi pemerintah berperingkat AAA membayar jumlah bunga terendah; diyakini bahwa Anda dijamin akan menerima kembali pokok Anda. Obligasi korporasi membayar lebih dari obligasi pemerintah karena risiko gagal bayar suatu perusahaan lebih tinggi. Lebih pendek jatuh tempo membayar kurang dari jatuh tempo lebih lama. Ini karena semakin lama suatu obligasi dipegang, semakin besar kemungkinan suku bunga akan naik mempengaruhi nilai obligasi tersebut. Jika memegang obligasi, pemilik akan kehilangan kesempatan untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi. Jika obligasi dijual, pemilik harus mengambil lebih sedikit uang untuk obligasi untuk mengkompensasi pemilik baru untuk pembayaran bunga yang lebih rendah.

Obligasi korporasi dikenakan pajak federal dan negara bagian. Obligasi pemerintah A.S. bebas dari pajak penghasilan negara. Kota bebas pajak federal. Obligasi kota dapat bebas dari pajak negara. Ini terjadi jika pemiliknya tinggal di negara bagian yang menerbitkan obligasi.

Obligasi juga diperdagangkan di pasar sekunder. Obligasi yang diterbitkan dibeli dan dijual di pasar ini. Obligasi diberi harga sehingga mereka dapat berdagang di pasar sekunder. Jika dijual sebelum jatuh tempo, obligasi dapat mengembalikan lebih atau kurang dari nilai aslinya. Itu karena harga obligasi berfluktuasi di pasar sekunder seperti harga saham. Juga, perubahan harga obligasi sehubungan dengan suku bunga. Jika suku bunga naik, obligasi lebih rendah nilainya. Jika harga turun, obligasi lebih bernilai.

Ada dua cara untuk berinvestasi dalam obligasi - obligasi individu atau dana obligasi. Obligasi individual akan mengembalikan jumlah bunga yang ditetapkan setiap tahun. Dengan dana obligasi Anda tidak mendapatkan bunga aktual. Sebaliknya Anda menerima dividen dan pokok Anda berfluktuasi naik dan turun dengan pasar. Namun, dana obligasi memiliki ratusan atau ribuan obligasi. Ini menghilangkan risiko kehilangan kepala sekolah Anda karena gagal bayar. Risiko wanprestasi merupakan pertimbangan utama dengan ikatan individual. Dana obligasi memungkinkan Anda untuk menginvestasikan kembali dividen Anda sehingga meningkatkan portofolio Anda.

Jadi, di mana Anda harus berinvestasi? Dana obligasi untuk obligasi korporasi atau kota adalah pilihan terbaik. Ini memberikan keragaman dan mengurangi atau meniadakan risiko default. Hal yang sama berlaku untuk obligasi internasional. Sedangkan untuk obligasi pemerintah A.S., baik obligasi individu atau dana obligasi akan baik-baik saja. Teknik yang baik saat membeli obligasi individu adalah dengan membuat tangga obligasi. Tangga mudah dibentuk - tempatkan bagian yang sama dari uang yang Anda investasikan ke dalam berbagai jatuh tempo yang berbeda. Obligasi sampah terlalu mudah berubah dan tidak direkomendasikan.

Carilah biaya rendah dan tidak ada biaya penjualan saat memilih dana obligasi. Obligasi Pemerintah A.S. dapat dibeli melalui TreasuryDirect.gov. Tidak ada biaya untuk membeli.

Obligasi adalah bagian penting dari portofolio apa pun. Obligasi memberikan penghasilan yang baik dan dapat diandalkan. Mereka juga menambah keseimbangan dan stabilitas pada portofolio.

Bolehkah saya merekomendasikan ebook saya, Investasikan $ 10K pada tahun 2013

Petunjuk Video: Apa itu obligasi? | Belajar Investasi untuk Pemula (Mungkin 2024).