Portofolio Obligasi dan Suku Bunga

• Mungkin 19, 2024

Apakah kenaikan suku bunga yang akan datang oleh Federal Reserve A.S. membuat Anda khawatir? Pergerakan suku bunga memengaruhi pengembalian obligasi. Naiknya suku bunga dapat diterjemahkan menjadi kerugian obligasi. Apakah portofolio Anda siap untuk kenaikan suku bunga di masa depan?

Harga obligasi bergerak terbalik untuk menghasilkan obligasi. Ini berarti bahwa ketika suku bunga naik, harga obligasi turun. Pikirkan jungkat-jungkit seorang anak. Di satu sisi adalah hasil obligasi. Di ujung lain adalah harga obligasi. Kami telah mengalami penurunan hasil obligasi selama bertahun-tahun. Itu telah memungkinkan dana obligasi untuk mengembalikan hasil yang baik karena harga mereka telah naik.

Sekarang Federal Reserve AS telah mengindikasikan pihaknya berencana untuk menaikkan suku bunga. The Fed memiliki kendali langsung atas tingkat dana Federal yang merupakan tingkat yang digunakan bank untuk saling meminjamkan. Tentu saja, kurs ini mempengaruhi semua kurs lainnya. Meningkatnya suku bunga jangka pendek memaksa kenaikan suku bunga jangka panjang. Kalau tidak, mengapa berinvestasi dalam sesuatu selama lima tahun ketika Anda bisa mendapatkan tingkat yang sama pada dua tahun. Ada kalanya kebalikannya terjadi (tingkat jangka pendek lebih tinggi dari jangka panjang). Itu dikenal sebagai kurva hasil terbalik dan mudah menyebabkan resesi. Terakhir kali itu terjadi kami adalah 2008-2009.

Bagaimana kenaikan suku bunga akan mempengaruhi obligasi tergantung pada beberapa faktor. Ini termasuk tingkat kenaikan dan frekuensi kenaikan. Sayangnya, kedua faktor di luar kendali investor. Apa yang bisa kau lakukan?

Beberapa opsi tersedia. Tentu saja, Anda selalu bisa menjual semua obligasi Anda, tetapi ini tidak disarankan. Obligasi masih menyeimbangkan, dan penting, bagian dari portofolio apa pun. Obligasi dapat kehilangan uang ketika suku bunga naik, tetapi tidak sampai tingkat kerugian saham. Bagian dari investasi adalah menerima bahwa kerugian terjadi dalam portofolio kapan saja.

Salah satu opsi adalah hanya menyimpan dana obligasi jangka pendek. Dana jangka pendek memiliki obligasi yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari lima tahun. Ini berarti bahwa ketika suku bunga naik, dana akan membeli obligasi dengan imbal hasil lebih tinggi sebagai ganti obligasi yang jatuh tempo. Imbal hasil yang lebih tinggi ini dapat mengimbangi kerugian harga obligasi.

Pilihan lain adalah ikatan tangga. Tangga direkomendasikan untuk obligasi individu, tetapi hal yang sama dapat diterapkan pada dana obligasi. Alih-alih memiliki semua dana obligasi jangka pendek (dan melihat lebih sedikit imbal hasil jika The Fed tidak menaikkan suku bunga) atau semua dana jangka panjang (dan melihat kerugian besar jika The Fed menaikkan suku bunga secara agresif), Anda berinvestasi dalam berbagai dana. Anda menyebarkan uang Anda secara merata dalam jangka pendek, jangka menengah, dan dana jangka panjang. Tambahkan sedikit internasional jika Anda memilih. Atau, Anda mungkin ingin lebih membebani dana obligasi jangka pendek dan menengah sampai harga naik.

Apa pun yang Anda pilih, ingatlah bahwa obligasi diperlukan untuk menstabilkan portofolio. Pasar beruang obligasi tidak pernah setinggi pasar beruang saham. Peningkatan imbal hasil obligasi dari kenaikan suku bunga akan menguntungkan portofolio Anda di masa depan.

Investing Books oleh Sandra Baublitz:

Investasikan $ 10K pada tahun 2015: Investasikan Rejeki Nomplok Anda untuk Sukses (Sandra's Investing Basics Book 3)


Cara Sederhana untuk Berinvestasi dengan Sukses: Strategi yang Sudah Teruji Waktu untuk Mengembangkan Uang Anda

Petunjuk Video: Hubungan Antara Suku Bunga, Saham dan Obligasi (Mungkin 2024).