Reksa Dana Dan Anuitas Variabel Pajak Tangguhan

• Mungkin 2, 2024

Reksa dana dan anuitas variabel pajak tangguhan adalah dua produk keuangan paling terkenal untuk masyarakat umum. Karena anuitas variabel pajak tangguhan pada dasarnya adalah "reksadana yang ditempatkan dalam pembungkus anuitas", tidak mengherankan bahwa calon investor sering membandingkan fitur, kelebihan dan kekurangan dari kedua jenis produk keuangan ini.

Reksa dana adalah perusahaan investasi terbuka yang terus-menerus menerbitkan saham baru. Investor reksa dana dapat membeli saham langsung dari perusahaan atau melalui penjamin emisi dengan harga penawaran umum. Anuitas variabel pajak tangguhan, biasanya dibeli untuk tujuan pensiun, pada dasarnya adalah kontrak asuransi antara individu dan perusahaan asuransi. Ini adalah produk hybrid karena mengandung karakteristik asuransi dan rekening pensiun. Pemilik anuitas variabel pajak tangguhan membayar premi untuk membeli unit akumulasi (sebagai lawan dari "saham"). Unit akumulasi disimpan dalam akun terpisah, disebut sebagai "akun variabel." Akun variabel berisi subaccount. Sub-akun berfungsi seperti reksa dana. Setiap subaccount diinvestasikan dalam portofolio dengan tujuan investasi spesifik (mis., Alokasi aset, seimbang, obligasi, indeks, atau saham). Seperti halnya reksadana, nilai investasi dari subaccount dana dalam anuitas variabel akan berfluktuasi sesuai dengan harga pasar dari sekuritas yang mendasarinya. Juga, seperti halnya saham reksadana, nilai unit akumulasi anuitas dihitung setiap hari kerja. Meskipun ada beberapa elemen kesamaan yang dangkal, ada perbedaan kritis antara reksadana dan anuitas variabel pajak tangguhan:

1. Reksadana adalah produk investasi, sedangkan anuitas variabel, terutama, adalah produk asuransi.

2. Anuitas variabel cenderung memiliki biaya dan pengeluaran yang lebih tinggi daripada reksadana termasuk biaya penyerahan yang mahal. Mereka juga memiliki jenis biaya lain yang tidak terkait dengan reksa dana seperti biaya risiko kematian dan biaya. Biaya tambahan akan dikenakan untuk fitur-fitur khusus seperti "peningkatan tunjangan kematian." Tergantung pada pemerintah negara bagian dan lokal, pajak premium juga dapat dinilai pada anuitas variabel. Rasio pengeluaran "rata-rata" untuk anuitas variabel juga agak lebih tinggi daripada reksadana karena biaya terkait asuransi.

3. Tidak seperti reksadana, anuitas variabel yang ditangguhkan pajak kurang "likuid" karena memberikan penalti untuk distribusi awal. Denda 10% federal dapat dinilai untuk penarikan dini sebelum usia 59 1/2 di samping pajak dan biaya lain yang berlaku.

4. Kinerja reksa dana umumnya jauh lebih mudah dilacak daripada kinerja anuitas variabel.

5. Berbeda dengan reksa dana, anuitas variabel mengandung beberapa jenis jaminan manfaat kematian (sebelum anuitisasi). Manfaat kematian yang diterima oleh penerima manfaat umumnya lebih besar dari (a) nilai saat ini dari kontrak anuitas atau (b) setidaknya jumlah minimum yang dijamin seperti jumlah total yang diinvestasikan dalam anuitas variabel dikurangi penarikan sebelumnya.

6. Jika investor kemungkinan berada dalam kelompok pajak yang lebih rendah, penarikan (pendapatan) dari anuitas variabel pajak tangguhan akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Jika bracket pajak dianggap sama, pajak capital gain jangka panjang lebih menguntungkan untuk reksa dana.

7. Transfer reksa dana dapat menghasilkan pajak capital gain. Transfer bebas pajak di antara subaccount diizinkan dalam anuitas variabel yang ditangguhkan pajak melalui 1035.

8. Anuitas variabel pajak tangguhan tidak memberikan keuntungan dasar kenaikan biaya reksa dana ketika pemilik anuitas meninggal.

Kami hanya membahas secara singkat beberapa perbedaan utama antara reksa dana dan anuitas variabel pajak tangguhan. Keduanya merupakan instrumen investasi yang kompleks dan berisiko. Minat utama dalam anuitas variabel pajak tangguhan jelas karena pajak-penangguhan pendapatan dan apresiasi selama tahap akumulasi. Namun, itu seharusnya tidak menjadi satu-satunya kriteria dalam proses seleksi. Dari perspektif perencanaan keuangan, keuntungan dan kerugian komparatif dari reksa dana dan anuitas variabel pajak tangguhan harus secara hati-hati dan menyeluruh mengevaluasi hal-hal berikut: biaya dan pengeluaran, masa penyimpanan, likuiditas, perlakuan pajak dan kinerja historis. Semua masalah ini harus dibingkai dalam konteks kebutuhan dan tujuan investasi individu, tahap kehidupan, toleransi risiko, horizon waktu, situasi keuangan, dan golongan pajak.


Untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai saran. Setiap upaya dilakukan dengan akurat, namun, penulis tidak mengklaim bahwa konten bebas dari kesalahan faktual.