Konsensus Wall Street Sering Salah

• Mungkin 4, 2024

Ada satu cara sukses untuk tidak hanya menghasilkan uang tetapi juga untuk menghindari kehilangan uang di pasar keuangan. Itu untuk menghindari 'kepastian' yang ditentukan oleh konsensus Wall Street dan untuk mempertimbangkan berinvestasi ke daerah-daerah yang tidak disukai oleh konsensus Wall Street.

Lihat kembali satu dekade lalu ... Pemerintah Amerika Serikat mengalami surplus anggaran, tidak ada negara Barat yang bisa membayangkan menghadapi default dan satu-satunya BRIC yang pernah didengar orang adalah yang digunakan untuk membangun rumah.

Pada saat itu, Wall Street memberi tahu semua orang bahwa ada dua investasi pasti yang merupakan jalan menuju kekayaan bagi kebanyakan orang Amerika. Dua investasi pasti adalah saham teknologi dan perumahan. Selanjutnya, baik gelembung Nasdaq dan gelembung perumahan AS meledak secara spektakuler. Itu adalah ledakan gelembung perumahan yang telah membuat ekonomi Amerika bertekuk lutut.

Dan pada saat yang sama, Wall Street mengatakan kepada semua orang untuk menghindari area lain seperti pasar negara berkembang yang "berbahaya" seperti China. Dan emas? Itu adalah peninggalan dan hanya kasus kacang yang akan berinvestasi dalam emas. Lagi pula, itu berada di level terendah dua dekade $ 279 per ounce.

Nasihat itu benar-benar bekerja dengan baik - tidak! Sementara rata-rata Dow Jones tidak ke mana-mana, Nasdaq terpotong menjadi dua, dan harga rumah jatuh, harga emas terus naik dalam dekade terakhir ke level saat ini di atas $ 1.200 per ounce.

Sementara itu, Cina mengalami pertumbuhan ekonomi hampir dua digit hampir setiap tahun dalam dekade terakhir. Dan pasar negara berkembang lainnya seperti Brasil dan India juga telah melakukannya dengan sangat baik.

Faktanya, pasar negara berkembang telah melakukannya dengan sangat baik sehingga mereka adalah negara-negara yang memiliki surplus yang sangat besar dan tidak memiliki risiko gagal bayar seperti halnya banyak negara Barat.

Jadi apa kata "para genius" di Wall Street hari ini?

Konsensusnya adalah bahwa emas adalah "gelembung" dan pasti akan runtuh. Para jenius juga mengatakan bahwa China dan pasar negara berkembang lainnya juga gelembung pasti akan runtuh setiap saat.

Perlu diingat, ini adalah orang yang sama yang entah bagaimana tidak melihat gelembung yang hampir mustahil untuk dilewatkan yaitu Nasdaq dan pasar perumahan AS.

Dan seperti apa Wall Street? Mengapa, tentu saja, mereka mencintai Keuangan AS. Konsensus mendesak semua orang untuk masuk ke Treasury untuk alasan "keamanan". Itu menggelikan!

Departemen Keuangan AS adalah gelembung terbesar yang saya lihat dalam 30 tahun saya di industri investasi. Ini hanyalah perdagangan "momentum" yang ditimbun semua orang di Wall Street.

Selama gelembung Nasdaq, orang akan "berinvestasi" ke perusahaan tanpa rencana bisnis yang realistis, tanpa pendapatan, dan tidak ada harapan untuk menghasilkan uang. Atau jika perusahaan memiliki pendapatan, investor akan membayar 100 kali pendapatan.

Hari ini dalam gelembung Treasuries, investor sekali lagi membayar harga tinggi untuk aliran kecil pendapatan. Sebagai contoh, dalam kasus 10-tahun disesuaikan catatan inflasi (TIPS), investor sekarang membayar lebih dari 100 kali pengembalian tahunan yang diharapkan.

Selain itu, jumlah uang yang dituangkan ke dalam dana obligasi dari investor individu mirip dengan aliran uang yang masuk ke reksa dana teknologi di puncak teknologi mania. Dan grafik yang membandingkan kinerja Nasdaq di tahun-tahun gelembung dengan kinerja pasar Treasury AS baru-baru ini juga serupa.

Intinya - suatu hari akan berakhir sangat buruk bagi investor yang membeli obligasi, dengan obligasi kehilangan 50 persen atau lebih dari nilainya.

Apa yang harus dilakukan investor? Keluar dari obligasi dan lihat area yang tidak disukai di Wall Street seperti emas, komoditas lain, dan pasar negara berkembang.

Petunjuk Video: How I learned to read -- and trade stocks -- in prison | Curtis "Wall Street" Carroll (Mungkin 2024).