Keuntungan Dana Indeks

• Mungkin 2, 2024

Jadi Anda punya uang untuk diinvestasikan dan Anda ingin berada di saham dan obligasi. Anda telah memutuskan untuk memilih keragaman dana tetapi sekarang bagaimana? Apakah Anda menggunakan dana yang dikelola oleh individu atau dewan direksi dengan keahlian memilih saham? Apakah Anda hanya mengikuti pasar secara keseluruhan dengan dana indeks?

Perbedaan utama antara dana dikelola dan indeks adalah bahwa indeks hanya meniru sebagian dari pasar saham (tergantung pada dana indeks mana yang dipilih); sedangkan, dana yang dikelola bergantung pada manajer atau sekelompok manajer untuk memilih saham dalam dana dan memutuskan kapan akan membeli atau menjual untuk memaksimalkan pengembalian dan mengimbangi kerugian.

Jelas, dana yang dikelola pada awalnya terdengar lebih baik. Siapa yang tidak ingin seseorang yang berpengalaman meningkatkan pengembalian mereka dan melindungi mereka dari kerugian? Orang akan berpikir dengan kompleksitas dunia investasi bahwa seorang pakar yang berpengetahuan akan menjadi pilihan terbaik. Namun, ada beberapa perangkap dengan dana yang dikelola.

Pertama, biaya dengan sebagian besar dana terkelola, alias investasi aktif, lebih tinggi daripada dana indeks, alias investasi pasif. Pada pandangan pertama ini akan tampak masuk akal karena Anda akan membayar untuk keahlian manajer dana. Namun, untuk membenarkan biaya yang lebih tinggi ini, dana harus secara konsisten mengalahkan pasar dan dengan ekstensi mengalahkan indeks. Kebanyakan tidak. Faktanya, 60-65% dari dana kelolaan kehilangan dana indeks selama jangka waktu lima tahun. Jadi peluang membeli dana yang terus mengalahkan pasar sangat menakutkan. Tambahkan ke fakta bahwa dana kemudian harus mengalahkan pasar bahkan lebih untuk mengatasi biaya yang lebih tinggi dan menjadi jelas bahwa pengindeksan menawarkan lebih banyak keuntungan.

Kedua, jika para manajer aktif ini sangat ahli dalam bidangnya, mengapa dana mereka kehilangan uang ketika pasar lainnya anjlok? Bukankah mereka seharusnya lebih bijaksana daripada investor biasa? Lagi pula, mereka memiliki semua informasi tentang perusahaan dalam dana yang tidak dimiliki oleh investor rata-rata.

Kerugian ketiga dengan dana aktif adalah bahwa mereka melakukan perdagangan lebih sering. Karena perdagangan aktif ini, ada lebih banyak pergantian portofolio yang berarti membeli dan menjual saham lebih sering. Ini berarti lebih banyak pajak bagi investor karena setiap kali saham dijual, keuntungan atau kerugian modal terjadi. Mungkin lebih banyak pajak yang dapat diterima jika perdagangan yang sering mengakibatkan pengembalian pasar. Ini sering tidak terjadi.

Jadi, bagaimana dengan dana indeks? Keuntungan dana indeks adalah biaya rendah (lebih sedikit biaya) dan peluang lebih tinggi untuk mendapatkan apa yang dikembalikan pasar. Dana hanya membeli semua saham dalam indeks yang dilacaknya. Tidak ada tim manajemen atau dewan sehingga tidak ada seorang pun kepada siapa gaji dibayarkan. Oleh karena itu biaya dijaga tetap rendah. Hanya sebuah catatan, jangan pernah membeli ke dalam dana muat Anda akan diberitahu ini karena Anda membayar untuk keahlian dana tersebut. Jangan percaya itu. Ada banyak dana tanpa beban yang melakukan pekerjaan luar biasa dengan biaya rendah. Terutama jangan membeli dana indeks dengan beban. Tidak ada keahlian khusus yang terlibat dalam melacak indeks. Dana indeks hanya membeli atau menjual saham ketika indeks dasarnya berubah. Oleh karena itu, ada pergantian portofolio yang sangat rendah dan pajak kemudian lebih sedikit.

Semua ini diterjemahkan ke dalam dana yang sama dengan pengembalian pasar dikurangi biaya kecil. Meskipun ini mungkin kedengarannya bukan pengembalian terbaik yang bisa Anda dapatkan, terutama ketika dipukul dengan pasar beruang, kenyataannya adalah bahwa sebagian besar dana aktif bahkan tidak akan mengembalikan setara pasar dan kemudian mengurangi biaya lebih tinggi. Tambahkan pajak yang lebih tinggi dari pergantian portofolio dan Anda membayar banyak untuk keahlian dana aktif.

Bolehkah saya merekomendasikan ebook saya, Investasikan $ 10K pada tahun 2013

Petunjuk Video: Mengenal Index Fund Bersama BNI Asset Management (Mungkin 2024).