TIPS, I Bonds, dan Deflasi

• April 27, 2024

Investor memiliki kebutuhan untuk merencanakan inflasi karena inilah yang mengikis kekuatan belanja masa depan. Obligasi TIPS dan I dibuat untuk melindungi dari inflasi. Mereka merespons secara berbeda terhadap ancaman deflasi.

Biasanya inflasi adalah masalah yang lebih mendesak. Investor sangat menyadari bagaimana inflasi dapat mengikis nilai portofolio. Tetapi ada saat-saat deflasi mengancam. Deflasi mewakili peningkatan nilai mata uang di mana Anda berinvestasi. Konsumen melihat penurunan harga barang yang mereka beli. Portofolio akan dapat membeli lebih banyak di masa depan asalkan diinvestasikan dalam investasi yang stabil atau tumbuh.

Deflasi akan tampak ideal bagi konsumen. Meskipun memiliki kekurangan. Satu hal yang terjadi adalah bahwa penurunan harga merugikan bisnis. Pada gilirannya, bisnis harus membayar lebih sedikit dalam upah yang mengurangi daya beli konsumen. Konsumen membelanjakan lebih sedikit karena upah mereka berkurang. Deflasi dapat menjadi spiral ke bawah yang berkelanjutan.

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) dan I Bond Savings Bonds diciptakan untuk memberikan cara melawan inflasi. Tujuan mereka adalah untuk menjaga daya belanjamu. Beberapa orang mungkin berpendapat bahwa Indeks Harga Konsumen yang diikat juga tidak mencerminkan inflasi aktual. Apakah ini benar atau tidak, mereka memberikan cara untuk mengimbangi sebagian inflasi.

TIPS memiliki dua tingkat. Salah satunya adalah tingkat kupon tetap. Yang lainnya adalah tingkat inflasi. Tingkat inflasi menyesuaikan pokok Anda. Tingkat ini bervariasi karena inflasi bervariasi. Tingkat kupon tetap dihitung berdasarkan pokok yang disesuaikan. Pembayaran bunga setengah tahunan Anda akan naik seiring kenaikan pokok Anda, meskipun tingkat kupon Anda tetap sama. Selama deflasi, prinsipal Anda dapat berkurang karena tingkat inflasi turun ke wilayah negatif.

Contoh: Anda memiliki obligasi yang membayar 3% tetap pada pokok $ 10.000. Beberapa tahun pertama ada inflasi dan pokok obligasi Anda tumbuh menjadi $ 10.600. Pembayaran bunga Anda meningkat karena pokok Anda telah meningkat sementara tingkat kupon tetap pada 3%. Kemudian Anda mengalami deflasi. Tahun pertama tingkat inflasi turun menjadi 1%. Prinsipal Anda terus tumbuh karena tingkat inflasi di wilayah positif. Tahun berikutnya tarif turun menjadi -1%. Sekarang pokok Anda disesuaikan ke bawah sebesar 1%. Bunga setengah tahunan Anda berkurang karena pokok Anda kurang. Tingkat kupon tetap pada 3%.

Bandingkan ini dengan I Bonds. I Obligasi dihitung secara berbeda. Obligasi I memiliki dua tingkat: tingkat bunga tetap dan tingkat inflasi. Kedua kurs tersebut digabungkan untuk mendapatkan suku bunga pada Obligasi I.

Contoh: Anda memiliki tingkat bunga tetap 1% dan tingkat inflasi adalah 2%. Ini dihitung bersama untuk memberikan Anda tingkat saat ini sebesar 3% pada obligasi Anda selama enam bulan ke depan. (Tingkat 3% adalah contoh kasar karena proses perhitungan mungkin memberi Anda sedikit lebih banyak.) Bunga menumpuk di Obligasi I karena obligasi tidak membayar sampai Anda menguangkannya.

Kemudian deflasi terjadi. Dalam contoh ini, inflasi turun menjadi -1% (deflasi). Sekarang tingkat bunga tetap dipotong oleh tingkat deflasi. (1% tetap - deflasi 1% = nol (kira-kira berdasarkan perhitungan). Obligasi Anda tidak lagi menghasilkan bunga. Kabar baiknya adalah suku bunga tidak akan pernah turun di bawah nol. Anda mungkin memiliki suku bunga tetap 1% dan deflasi adalah -3% tetapi obligasi Anda akan memiliki nilai akumulasi. Ini tidak akan kehilangan pokok. Ini berlaku untuk setiap kali Anda memilih untuk menjual selama melewati periode penahanan lima tahun. Sebelum lima tahun, Anda akan membayar penalti untuk menarik. Itu berlaku apakah dalam siklus inflasi atau deflasi.

TIPS memiliki failafe juga. TIPS akan memiliki nilai pokok awal jika Anda menahannya hingga jatuh tempo. Jual sebelum jatuh tempo dan Anda akan menerima nilai pasar yang dapat menyebabkan Anda kehilangan pokok. Tahan mereka dan Anda akan mendapatkan kembali investasi asli Anda.

TIPS dan I Bond adalah investasi besar untuk inflasi. Mereka bisa kehilangan nilai dalam deflasi. Mereka menawarkan beberapa perlindungan deflasi. Ikatan tetap dan standar mungkin lebih baik untuk deflasi. Inflasi adalah masalah yang lebih besar dalam kebanyakan kasus. Perlu mengetahui semua aspek investasi sebelum Anda membeli.


Apakah Anda tertarik dengan portofolio sederhana untuk ditabung untuk masa pensiun? Silakan periksa buku saya tentang membangun portofolio pensiun sederhana yang tersedia di Amazon.com:
Investasikan $ 10K pada tahun 2014 (Sandra's Investing Basics)

Petunjuk Video: The Biggest Scam In The History Of Mankind - Hidden Secrets of Money Ep 4 (April 2024).