Sekilas Tentang Reksa Dana Campuran

• Mungkin 16, 2024

Haruskah saya berinvestasi untuk pertumbuhan? Atau, terutama untuk penghasilan? Salah satu "kompromi" atau pendekatan tengah adalah reksa dana yang seimbang. Reksa dana yang seimbang adalah jenis dana alokasi aset yang berinvestasi dalam saham (baik yang umum maupun yang disukai) dan obligasi yang dapat memberikan penghasilan serta apresiasi modal. Reksa dana yang seimbang kadang-kadang disebut sebagai dana hybrid.

Dana seimbang pada dasarnya memiliki tiga tujuan: pelestarian modal sambil berjuang untuk pertumbuhan modal jangka panjang dan pendapatan saat ini. Peringkat dan bobot yang tepat dari ketiga prioritas ini mungkin berbeda pada waktu-waktu tertentu untuk mengakomodasi perubahan kondisi ekonomi dan pasar. Dana seimbang akan berusaha untuk mencapai berbagai tujuannya dengan mendiversifikasi kepemilikannya di berbagai ekuitas dan surat utang berdasarkan formula yang sudah ditentukan sebelumnya seperti alokasi 60% untuk saham dan 40% untuk obligasi. Sisa yang sedikit biasanya diarahkan pada instrumen pasar uang dan convertible. Namun, bobot spesifik dapat dibatasi hingga minimum atau maksimum untuk setiap kelas aset. Selain itu, dana tersebut dapat membatasi pembelian obligasi hanya untuk kualitas kualitas investasi. Bergantung pada dana, persentase tertentu juga dapat dialokasikan untuk sekuritas pendapatan tetap berkualitas rendah. Pemilihan dan pembelian ekuitas dalam portofolio reksa dana juga akan bervariasi secara berkala karena berusaha untuk mencapai keseimbangan optimal antara risiko investasi dan pengembalian. Sebagai contoh, manajer dana atau tim manajemen dapat memutuskan untuk membeli saham perusahaan "undervalued" berdasarkan penghasilan historis dan penilaian mereka relatif terhadap pasar jika prospek ditentukan lebih menguntungkan dibandingkan dengan peluang investasi lainnya. Dana tersebut juga dapat mengalokasikan persentase tertentu dari kepemilikannya pada obligasi dan ekuitas asing. Realokasi portofolio dapat disesuaikan sesuai dengan perubahan kondisi pasar, prospek ekonomi dan bisnis dan manajemen risiko.

Karena dana seimbang berusaha untuk meminimalkan volatilitas, mereka umumnya tertinggal dalam hal kinerja selama pasar bullish. Dana seimbang tidak mungkin menarik bagi investor agresif yang mencari pengembalian investasi oktan tinggi yang cepat. Meskipun, reksa dana seimbang kurang stabil daripada dana saham "murni", karena mereka lebih protektif terhadap pelestarian modal selama penurunan pasar sesuai dengan tujuan investasi mereka, dana ini tentu bukan tanpa risiko. Reksa dana yang seimbang, seperti dana lainnya, dapat mengalami penurunan nilai aset bersih. Penurunan nilai pokok dan pengembalian investasi dapat disebabkan oleh variasi dan kombinasi dari penyebab dan peristiwa. Obligasi memiliki banyak risiko seperti risiko panggilan, risiko kredit, risiko pendapatan, risiko suku bunga, dan risiko pembayaran di muka. Iklim bisnis dan ekonomi yang umumnya lemah atau pasar beruang yang berkepanjangan di sektor tertentu (mis., Pasar ekuitas) juga dapat memengaruhi kinerja dan nilai reksa dana berikutnya secara negatif. Sekuritas asing tunduk pada risiko tambahan yang melekat seperti risiko mata uang dan risiko likuiditas dan dapat dipengaruhi oleh perubahan dan perkembangan ekonomi dan politik yang merugikan. Keputusan investasi yang dibuat oleh manajer reksa dana atau tim manajemen juga dapat menyebabkan kinerja dana kurang dalam kaitannya dengan tolok ukur yang relevan

Reksa dana seimbang umumnya menarik bagi investor konservatif yang mencari gaya investasi "all-in-one" yang menyediakan diversifikasi luas di seluruh kelas aset obligasi dan saham, memiliki cakrawala waktu jangka panjang dan dapat menerima beberapa fluktuasi pasar. Dana seimbang dapat menjadi pemegang saham inti dalam portofolio reksa dana yang terdiversifikasi dan dapat dikenai pajak atau dalam rekening pensiun yang ditangguhkan pajak.

Untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai saran.

Petunjuk Video: MAUKAYA #8 | Sekilas Tentang Reksadana (Mungkin 2024).