Investasikan Pelajaran dari John Templeton

• April 27, 2024

Sir John Templeton adalah investor legendaris yang menggunakan pendekatan nilai untuk berinvestasi dan yang merupakan pelopor investasi global. Templeton mengambil nilai investasi ke ekstrem, memilih seluruh negara, industri dan perusahaan yang memukul terendah atau apa yang disebutnya "titik pesimisme maksimum."

John Templeton juga seorang yang sangat spiritual yang memberikan sebagian besar hidupnya dan uang untuk hal-hal selain masalah moneter semata. Dia dikenal karena memulai pertemuan tahunan reksa dana dengan doa. Entah bagaimana, saya tidak membayangkan Goldman Sachs dan firma Wall Street lainnya hari ini memulai pertemuan mereka dengan doa.

Dia memasuki bisnis reksa dana pada tahun 1954 ketika dia mendirikan Templeton Growth Fund. Dana tersebut rata-rata mendapatkan keuntungan tahunan sebesar 14% selama 50 tahun ke depan, sementara ia mengelola dana tersebut. Dengan kata lain, setiap $ 10.000 diinvestasikan ke dalam dana ini pada tahun 1954, dengan dividen diinvestasikan kembali, akan tumbuh menjadi $ 2 juta pada tahun 1992 ketika ia menjual Dana Templeton ke Grup Franklin.

Kinerja ini selama lima dekade benar-benar luar biasa! Bagaimana Templeton melakukannya?

MENJADI INVESTOR NILAI

Yang terpenting, John Templeton adalah investor nilai. Dia menggunakan pendekatan, pencarian perburuan 'yang didorong oleh fundamental untuk berinvestasi. Dia akan mencari saham yang menjual jauh di bawah nilai aset mereka karena keadaan sementara dan menahan saham itu selama bertahun-tahun. Dalam kata-kata John Templeton, "Pandangan jarak jauh membutuhkan kesabaran." Dana Pertumbuhan Templeton miliknya menyimpan saham selama rata-rata enam hingga tujuh tahun.

John Templeton mendesak investor untuk fokus pada nilai karena sebagian besar investor melakukan kesalahan dengan berfokus pada pandangan dan tren. Karena itu, ia menolak metode “teknis” untuk memilih saham. Dia percaya bahwa analisis teknis menggunakan grafik adalah buang-buang waktu. Dia percaya bahwa "Anda harus menjadi fundamentalis untuk benar-benar sukses di pasar."

MENJADI INVESTOR KONTRARIAN

Prinsip investasi kunci John Templeton lainnya adalah bahwa mengungguli mayoritas investor mengharuskan melakukan apa yang BUKAN dilakukan. Dengan kata lain, melawan arus - menjadi apa yang disebut pelawan. Sebagai pelawan, dia tidak hanya bertaruh melawan orang banyak - dia suka berinvestasi di "titik pesimisme maksimum."

Salah satu kutipan John Templeton merangkumnya dengan baik. Dia mengatakan bahwa "Pasar banteng lahir dari pesimisme, tumbuh di atas skeptisme, matang pada optimisme dan mati karena euforia."

Mr. Templeton juga suka menunjukkan bahwa banyak investor cenderung mengulangi kesalahan mereka atau kesalahan orang lain dan memperingatkan agar tidak berinvestasi bersama dengan keamanan "kawanan" Wall Street. Dia percaya bahwa hanya berharap hal-hal buruk tidak akan terjadi lagi bukanlah strategi investasi yang sehat.

Ketika berbicara tentang bahaya ini kepada investor, John Templeton mengucapkan salah satu kutipan paling terkenal. Dia mengatakan bahwa "Empat kata paling berbahaya dalam berinvestasi adalah: 'kali ini berbeda.'"

INVESTASI DI SELURUH DUNIA

Mengambil rute yang kurang bepergian dalam berinvestasi, John Templeton menunjukkan kepada orang Amerika jalan untuk berinvestasi di seluruh dunia melalui dananya. Dia adalah pelopor investasi global - pada waktu itu ia mendirikan dana, kebanyakan orang Amerika jarang mempertimbangkan berinvestasi di pasar luar negeri. Mengenai mengapa orang Amerika tidak berinvestasi di luar Amerika Serikat, Sir John dikutip mengatakan, “Itu sangat egois. Mengapa begitu picik atau tertutup sehingga hanya berfokus pada Amerika? "

Untuk mengikuti jejak John Templeton, orang perlu:

1) Menjadi pemburu barang murah dengan dasar fundamental jangka panjang dan mengabaikan tren jangka pendek;
2) Duduk dan lihat gambaran besarnya - tren ekonomi makro;
3) Pergilah melawan kerumunan dan beli di tempat orang lain menjual dan menjual tempat orang lain membeli;
4) Sebarkan pembelian Anda di seluruh dunia - di mana pun Anda dapat menemukan yang terbaik untuk uang Anda - seperti yang dikatakan Templeton "Lihat dunia investasi sebagai samudera dan beli di mana Anda bisa mendapatkan nilai terbaik untuk uang Anda".

Jika Anda memiliki pertanyaan tentang artikel ini atau masalah investasi lainnya, jangan ragu untuk menghubungi saya secara langsung kapan saja.

Petunjuk Video: Very important Concept from Warren Buffett - Capital Light Businesses (April 2024).